Объём M&A в России достиг 12,5 млрд долларов

В третьем квартале текущего года российская сфера слияний и поглощений (M&A) составила 12,5 млрд долларов по объёму сделок, что на 43,2% превышает показатели того же периода в прошлом году. Информация об этом опубликована РБК.

В рублевом выражении совокупная сумма сделок увеличилась на 37,8%, достигнув 1,14 трлн рублей, в то время как годом ранее она составила почти 830 млрд рублей. Тем не менее незначительный прирост можно объяснить колебанием курса доллара.

Однако общее число сделок снизилось. В третьем квартале произошло 104 сделки, в то время как годом ранее их насчитывалось 122. Тем не менее стоимость сделок превысила прошлогодние. Два крупных контракта, каждая стоимостью свыше 1 млрд долларов, определили этот рост: приобретение контроля над Acronis шведским инвестиционным фондом EQT Partners и покупка Первой грузовой компании банком ВТБ. Эти два соглашения составили 54% от общего объёма рынка объединений и приобретений в третьем квартале.

Средняя цена сделок уменьшилась на 6,5% и составила 56,4 млн долларов. Данный спад обусловлен падением цен на активы в секторе услуг и машиностроительной отрасли. С июля по сентябрь произошло лишь шесть сделок по приобретению зарубежных активов в России, суммарная стоимость которых составила 102,5 млн долларов, что составляет 0,8% от общего объёма сделок.

С января по сентябрь зафиксировано 40 операций по выводу зарубежных инвесторов из российских активов; сумма составила почти 2 млрд долларов. Это примерно 6% от общего количества сделок. Специалисты указывают на то, что ранее количество подобных сделок было существенно выше.

С прошлого года наблюдается замедление процессов выхода иностранных инвесторов, так как многие зарубежные организации уже покинули российский рынок, и условия для продажи активов становятся всё более жёсткими. В прошлом месяце власти повысили обязательный дисконт для подобных сделок с 50% до 60% от рыночной стоимости и увеличили обязательные взносы в бюджет с 15% до 35%. Так же на количество сделок повлияло повышение ключевой ставки.

По мнению экспертов, ужесточение требований может привести к фактическому прекращению операций с иностранцами. Однако существует потенциал для сделок с бенефициарами кипрских и британских офшоров, особенно в условиях изменения международных финансовых транзакций.

В третьем квартале 2024 года было зафиксировано пять сделок по приобретению иностранцами активов у россиян на сумму более 4 млрд долларов. Основные сделки включают покупку активов Acronis и продажу дочерней компании «Росатома» японской Muroosystems Corp за 22 млн долларов, а также продажу сервиса Boosty и DonationAlerts за 7,5 млн долларов.

Согласно отчёту Boston Consulting Group, глобальный рынок M&A демонстрирует значительный рост в 2024 году, несмотря на снижение активности в некоторых странах, таких как Германия и Китай. В первые три квартала 2024 года было заключено сделок на сумму около 1,6 трлн долларов, что указывает на восстановление рынка M&A после спада. Более половины всех сделок пришлись на США и Канаду, что подтверждает активизацию рынка на фоне улучшения экономической ситуации и роста числа поглощений.